Обзор рынка депозитных ставок

Экспертное мнение

Рассмотрим основные тренды на рынке финансовых ресурсов  по состоянию на вторую половину сентября.

Предвыборная кампания начинает все больше оказывать давление на рынок депозитов – гривневая ликвидность банков сведена регулятором (НБУ) к минимуму для сдерживания роста обменного курса доллара США. Отсутствие свободного гривневого ресурса на межбанке приводит к тому, что банки вынуждены привлекать гривню у населения, что видится нам проблемным по нескольким причинам:

Первая и основная - глобальное недоверие к банковской системе, заложенное в период массовых дефолтов в 2008-2010 годах. В этот период государство показало свое полное бессилие в вопросе гарантирования вкладов и возврата сбережений из «прогоревших» финучереждений. В итоге объем денежной массы «под подушкой» вырос до гигантских масштабов и вернуть эти средства в систему весьма непросто.

Вторая проблема – массовый исход иностранных банков с розничного рынка. За несколько последних лет рынок покинули Сведбанк, Кредитевропабанк и ИНГ. Существенно сократили сеть Укрсиббанк, Банк Кипра и ОТП. В итоге на рынке осталось ограниченное количество иностранных банков, несколько российских и большое количество украинских банков разного размера и принадлежности к олигархическим структурам. Убытки, задекларированные «иностранцами», явно не добавили оптимистических настроев потенциальным вкладчикам: рекордные убытки Сведбанка, обнародование информации банком Форум о 70%-доле проблемных активов вносят определенную сумятицу при определении потенциального финансового учреждения для хранения вкладов.

Третья проблема – никто не решится разместить «длинную» гривну в предвыборный период на фоне постоянно разогреваемого ажиотажа с новым курсом 9,50-10,50. Как результат – по нашим наблюдениям, основная масса размещаемых депозитов находится в диапазоне 1-6месяцев, что также не способствует динамичному развитию рынка.   

Что же получается в итоге? Банки первой двадцатки имеют определенные шансы на привлечение заемного ресурса от населения. Банки с рейтингом более низким обречены на прозябание либо размещение исключительно схемных ресурсов. Конкуренция среди топ-банков будет однозначно очень высокой - не случайно уже сегодня, к примеру, ВТБ-Банк декларирует депозитные ставки на уровне 22-23% годовых, а Идеа-банк гарантирует заоблачные 24-26%. Как следствие, рынок перегревается, т к продается столь дорогой ресурс по ставкам от 26-28% и выше. Надеемся, что такая ситуация не продержится долго и НБУ выпустит на рынок изъятую ранее гривну и ставки вернутся в привычные для последних лет рамки 15-17%. В противном случае, банковскую систему неизбежно ждет коллапс и очередная плеяда банкротств и исходов новой партии крупных игроков.

Комментарии: